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年内最后一波大反弹要来?175只MSCI中盘股哪些最有潜力(名单)

时间:19-11-04 10:23    来源:证券时报

MSCI宣布,11月份半年度指数评估结果将于北京时间11月8日凌晨公布,根据此前安排,此次扩容MSCI新兴指数中的A股大盘股(包含创业板大盘股)纳入因子将从15%提升至20%,同时MSCI将以20%的纳入因子纳入A股中盘股。

扩容或带来年内最后一波月度级别反弹

依照明晟(MSCI)此前的A股纳入及扩容计划,2019年A股MSCI扩容进程分三步执行,前两次分别是5月14日和8月27日,这也是年内最后一轮扩容计划,将在2019年11月底之前生效,国盛证券认为,此次扩容将带动跟踪资金合计约315亿美元,约合2200亿人民币。MSCI中盘股首次纳入,纳入因子一次性提升至20%。大盘股与中盘股获得增量资金规模分别约为189亿美元、126亿美元,分别约合1320亿人民币、880亿人民币。

国金证券预计11月MSCI带来的被动增量资金规模约493亿人民币,高于过去4次,主要由于本次纳入范围扩大至中盘股。11月中盘股按20%比例纳入带来的被动增量资金约212亿人民币,大盘股纳入比例由15%提升至20%带来的增量资金约281亿人民币。从前面四次MSCI纳入A股的当月情况看,纳入行为并不能影响北上的净流入趋势,但是单纯从买入指标看,当月北上买入额这一绝对量指标除了2019年5月这个月份相比上月有所下降外,其余均较上个月份有所提升,另外,当月北上买入额占A股成交金额比例在四次中均较上个月份有所提升。

中信证券认为,扩容将带来约2200亿元增量资金,占全年MSCI引入外资的45%。国内的投资者在外资流入趋势确定且节奏还在加速的背景下,11月大概率继续选择持有甚至加仓。整体增量资金流入节奏预示着月度级别反弹大概率持续至11月底MSCI扩容生效,是年内最后一个做多窗口。

兴业证券认为,此次MSCI纳入A股将带来约400亿人民币的被动增量资金,达到近五次新高。单纯从买入指标看,当月北上买入额这一绝对量指标除了2019年5月这个月份相比上月有所下降外,其余均较上个月份有所提升,另外,当月北上买入额占A股成交金额比例在四次中均较上个月份有所提升。

北向资金中盘股8月以来阶段性买卖动向

根据MSCI 8月指数评审公布的名单, 11月纳入MSCI的中盘股共175只,从行业权重来看,主要集中在医药、电子、计算机、化工、食品饮料。中盘股中权重较大的有长春高新、正邦科技、海大集团、生益科技、古井贡酒等。

8月以来,175只MSCI中盘股,领益智造、兆易创新、中国长城、信维通信、中国软件、长春高新、广电运通、恒立液压、长电科技、招商轮船、生物股份、三花智控涨幅超过30%。领益智造、兆易创新分别以66%和63%的涨幅排名第一位和第二位。

175只个股的整体平均涨幅为2.39%,中位数涨幅则为-2.01%,整体表现分化,主要集中于个股行情。8月以来共有146只个股获北向资金加仓,从加仓股数来看,共有52股阶段性加仓数量超过1000万股,南钢股份8月以来加仓超过8000万股,南山铝业加仓达6602万股。招商轮船、天地科技、兴蓉环境、物产中大、新兴铸管、唐山港、白云机场、新潮能源、索菲亚阶段性加仓数量达到3000万股以上。

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在涨幅居前的个股中,信维通信、长春高新、长电科技、生益科技等遭遇北向资金阶段性减仓,信维通信8月以来累计涨幅46%,北向资金持股数量却下降855.60万股。生益科技8月以来仍保持22%的涨幅,北向资金更是大举减仓了3269万股。

部分大涨股遭减持

部分大涨股遭减持

在跌幅靠前的公司中,三聚环保、泰禾集团、鲁西化工、中华企业、中化国际北向资金则加仓了1000万股以上。

29只个股被北上资金阶段性减仓,中环股份、生益科技、华菱钢铁、海能达、涪陵榨菜、杰瑞股份、卫士通、新大陆阶段性减仓数量超过1000万股。

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从持股占流通股本的比例来看,共有65只个股持股占流通股的比例超过1%,其中恒立液压、苏泊尔、安琪酵母、宏发股份、三花智控、水井坊持股占自由流通股比例都超过了20%,白云机场、华新水泥、索菲亚、国药一致持股比例达到15%以上。

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对于投资者来说,北向资金持股也并非越集中越好,比如白云机场阶段性加仓达到3294.20万股,占自由流通股比例提升3.25%,北向资金最新持股占到18.63%,该股在业绩报告后一度跌停,一旦个股出现突发利空,机构过度集中的个股短期通常容易遭遇大幅杀跌。

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滞涨且加仓的中盘股值得重点关注

从历史来看,北向资金持股比例在超过2%之后个股走势更为稳健,目前北向资金持股比例在2%到6%之间并且获得阶段性加仓的的个股共有59只,剔除市盈率超过60倍的正邦科技、光线传媒、厦门钨业、北方华创、兆易创新、燕京啤酒(000729)、华大基因、华海药业等个股,在此基础上进一步剔除领益智造、招商轮船、浪潮信息、丽珠集团、华兰生物、亿纬锂能、亿联网络等8月以来累计涨幅超过20%的个股,共获得44只资金加仓,且相对滞涨的个股,具体情况如下:

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联讯证券认为,MSCI扩容在即,MSCI纳入权重较大的板块将获得更大规模的增量资金,银行、非银、食品饮料、医药生物、电子、计算机等板块将优先受益;北上资金抢筹的低估绩优白马板块可重点关注。近期北上资金调仓换股较为明显,资金主要流向以家电为代表的低估绩优白马板块,根据万得对北上资金活跃个股资金流向的统计,近一周格力电器净买入金额达32.54亿,排名第一,美的集团净买入金额为20.75亿,排名第三,北上资金低估绩优白马板块持续增持,有望带动板块持续上涨。