燕京啤酒(000729.CN)

市场短期资金多且活跃 机构提醒警惕'地摊经济概念'炒作

时间:20-06-05 09:49    来源:金融界

地摊经济概念持续发酵,网红经济概念再度造好。昨日相关概念板块逆势大涨,单日涨幅高达8.44%,板块十余只个股盘中涨停。此外,其余行业部分个股也借助地摊经济的东风起飞,港股五菱汽车短短两个交易日股价大涨117.2%,A股香飘飘、燕京啤酒(000729)、珠江啤酒等食品饮料个股也强势涨停。

所谓地摊经济,是指通过摆地摊获得收入来源而形成的一种经济形式。此前,这种占道经营的流动商贩,一直是城市里的边缘经济,常常受到有关行政部门的严监管,并且还可能存在影响市容环境等问题。

而在新冠肺炎疫情发生以来,地摊经济正在以其独特的魅力,刺激着市场经济的活力。

据中国政府网消息,6月1日,李克强总理在山东烟台考察时表示,“地摊经济”、小店经济是就业岗位的重要来源,是人间的烟火,和“高大上”一样,是中国的生机。6月份以来,地摊经济概念板块一路飘红。数据显示,截至6月4日收盘,地摊经济概念板块大幅上涨,单日涨幅达到8.44%,板块中21只个股有20只上涨。场内基金方面,鹏华中证酒ETF场内价格大涨2%,仅次于两只新能源汽车ETF表现。

地摊经济的火热烧到了港股市场,号称“打开车厢即可卖货”的五菱汽车近几日在港股市场被大量资金热炒,短短两个交易日股价大涨117.2%。

多位资深交易员表示,二级市场大部分公司与地摊经济交叉领域不多,股票市场一定要警惕概念炒作,目前食品饮料等消费行业市盈率较高,可适当长期布局,但短期超额收益不多。

光大证券指出,消费电子拐点已现,消费电子下游决定上游,寻找宏大空间和增速加速的子行业和公司,短期看智能手机疫情后的全面复苏、中期看TWS快速增长、长期看新能源汽车宏大空间。

华泰证券指出,随着疫情后A股景气修复进入第三阶段,短期消费投资需求修复已经兑现,中长期内外消费投资需求修复尚待验证的背景下,市场集中拥抱景气相对较强的前者。临近二季度末,市场能否沿第三阶段景气修复方向提升估值,取决于景气上行的持续性和斜率,以及两个流动性:1)权益市场流动性;2)M1与M2增速差走强所体现的实体经营流动性活化。前者有6月富时罗素指数调整带来的外资盘流入作为支撑;后者持续性取决于外需复产复工强度,以及国内供需平衡下,后续需求能否激发再次去库存。建议关注第三阶段景气修复结构性机会。

中国人民大学法学院教授刘俊海认为,狭义来讲,地摊经济不仅仅是解决群众吃早餐、美味小吃的食品零售业小领域,而是一种新常态下的草根经济的代名词。广义来讲,地摊经济还涉及到服装、鞋帽等细分领域,这些领域都会得到井喷式的发展。

目前市场中炒作的地摊概念多数是商品零售行业相关的股票,和政策的初衷根本不搭界,甚至有一些公司可能还会因为地摊经济的活跃受到分流。这说明两点,一是市场中的短期资金较多,比较活跃;二是基于短期热点的炒作仍然在股市中大有市场。

在地摊经济迅速发酵之前,食品饮料板块今年的表现已经领先市场众多行业。Wind数据显示,截至6月4日,食品饮料行业指数年内上涨16.49%,排在医药生物行业指数年内涨幅22.9%之后,领先于电子行业指数。目前市场中的消费主题基金数量145只,年内净值涨幅超过20%的主题基金超过20只。

另据上海证券研报数据统计,自二季度以来,食品饮料、医药健康、消费主题基金的平均收益每周排名大多数时间处于行业前列。其中,食品饮料主题基金的平均收益每周排名更是在5月份长期霸占涨幅榜第一的位置,医药健康和消费主题基金排在其后。